Análisis de Mercado

¿El mercado tiene un reloj? Pusimos a prueba el ciclo de 83 semanas del SPY

11 oct 2026 · 23:25

Un gráfico popular sugiere que el S&P 500 corrige cada 83 semanas y que hoy estamos en esa ventana. Lo probamos con 1.759 cierres semanales del SPY desde 1993. La “zona de peligro” tuvo menos correcciones que el resto, y sumar el calendario a un modelo empeoró el pronóstico. Después buscamos “canarios en la mina”, medimos la amplitud real del índice y armamos una cartera defensiva de quince empresas. El resultado es una guía para distinguir lo que describe al mercado de lo que de verdad lo anticipa.

Capital pequeño, reglas distintas: por qué copiar a los grandes fondos puede ser una mala estrategia

9 oct 2026 · 07:57

Imitar a un gran fondo parece una ventaja, pero un método pensado para administrar miles de millones no siempre sirve para una cartera de USD 10.000 o USD 200.000. La empresa es la misma para todos; cambian los objetivos y las restricciones de quien administra el capital. Un fondo puede necesitar días o semanas para salir de una posición que un inversor pequeño liquida casi de inmediato. Esa flexibilidad es una ventaja real si se usa con reglas, y un problema si deriva en hiperactividad. La propuesta es aprender del análisis institucional sin copiar su cartera, y tratar cada posición como una decisión de asignación de capital.

La rotación empieza a hablar: Amazon acelera mientras Marvell pierde impulso relativo

7 oct 2026 · 14:57

Vender una acción no siempre es apostar a que va a caer: a veces es reconocer que la ventaja relativa se está mudando. Con el reemplazo de Marvell por Amazon en la Cartera Teórica de Ventaja Estadística como ejemplo, esta guía explica cómo se lee un gráfico de rotación relativa (RRG) y por qué fortaleza y aceleración no son lo mismo. También muestra qué separa la selección de un activo del momento de entrada y cómo pesa el costo de oportunidad en una cartera dinámica.

El mercado no sabe cuánto pagaste: Seykota, la rotación y el costo invisible de esperar

6 oct 2026 · 21:42

"Los fundamentos son buenos, así que espero" puede ser una estrategia coherente, pero no es gratuita. Este recurso explica por qué empresa y acción no son lo mismo, por qué una caída de 50% exige ganar 100% para volver y cuál es la pérdida que el broker no muestra: el tiempo y el rendimiento alternativo. Con el caso MRVL–AMZN de la Cartera Teórica, muestra cómo un gráfico de rotación relativa cambia la pregunta de "¿se recuperará?" a "¿sigue siendo el mejor lugar para mi dinero?"

Cuando el liderazgo no alcanza: por qué la Cartera Teórica reemplaza a MRVL por AMZN

6 oct 2026 · 15:11

Una acción puede seguir siendo fuerte y, aun así, dejar de ser la mejor ubicación para el capital. Este recurso explica cómo se lee un gráfico de rotación relativa (RRG), con sus cuatro cuadrantes y la importancia de la trayectoria. El ejemplo es el cambio de cartera del 6 de octubre: sale Marvell, que conserva fortaleza pero pierde momentum, y entra Amazon, que hace el camino inverso desde una ubicación técnica todavía cómoda. SPCX completa la lección: es la acción más fuerte del tablero y ya está extendida.

Aladdin: la arquitectura invisible que explica el mercado moderno

6 oct 2026 · 09:33

BlackRock no tiene una computadora secreta que decide cuándo suben o bajan las bolsas. Tiene Aladdin, una plataforma que conecta gestión de carteras, riesgo, trading, compliance, operaciones y contabilidad, con más de 5.000 factores de riesgo y unos 1.100 clientes. No predice el futuro ni aprieta un botón de «SELL»: formula miles de preguntas antes de que el futuro ocurra. Entenderla ayuda a ver por qué las máquinas a veces parecen moverse juntas sin coordinarse, por qué el volumen es evidencia y no sentencia, y dónde sigue agregando valor el juicio humano.

Análisis técnico vs. fundamentos: la pelea equivocada que muchos inversores siguen discutiendo

5 oct 2026 · 09:37

Los fundamentos explican el negocio; el análisis técnico, el comportamiento del precio. Son dos preguntas distintas, y cada herramienta falla cuando se la usa como dogma: el fundamentalista extremo pierde timing y el técnico extremo pierde contexto. Repasamos por qué el mercado premia sorpresas y no buenas empresas, qué pesa más según el plazo y cómo combinar balances, gráficos, rotación relativa y correlaciones en un mismo proceso.

Monte Carlo en trading: dejar de adivinar un precio y empezar a trabajar con escenarios

5 oct 2026 · 08:28

Un precio objetivo cuenta solo una parte de la historia. La simulación Monte Carlo genera miles de trayectorias posibles y muestra cómo se reparten: el escenario central, los extremos y lo que puede pasar en el camino. Lo explicamos con el caso de ARM, donde la misma corrida deja abierto un 46% de suba y una mediana 27% abajo. También repasamos sus límites: no es una bola de cristal, sino una forma de gestionar la incertidumbre.

Cuando las máquinas rotan el mercado: por qué RRG y correlaciones se volvieron indispensables

4 oct 2026 · 19:14

El mercado estadounidense ya no se entiende mirando solo precios: detrás de cada rueda hay algoritmos que ejecutan, arbitran y rebalancean en milisegundos. El inversor no puede ganarles en velocidad, pero sí leer las huellas que dejan. Explicamos cómo los gráficos de rotación relativa muestran quién gana fortaleza frente al índice, cómo las correlaciones revelan quién se mueve junto a quién, y por qué combinarlos permite distinguir distintos tipos de liderazgo.

Cómo leer un gráfico RRG: Nvidia lidera, Tesla acelera

4 oct 2026 · 17:50

Un gráfico RRG muestra qué acciones lideran frente a su índice y cuáles pierden impulso, algo que una comparación de precios no revela. Lo explicamos paso a paso con siete grandes tecnológicas frente al Nasdaq 100: Nvidia como liderazgo confirmado, Tesla y Amazon en mejora, Meta debilitándose, y Apple, Alphabet y Netflix rezagadas. Además, por qué conviene mirar la correlación con el índice y su estabilidad antes de sacar conclusiones.

El fin del “dinero gratis” japonés: el carry trade del yen y su impacto en los mercados

14 sept 2026 · 11:02

Japón atraviesa un cambio de régimen monetario que podría transformar los flujos de capital globales. El fortalecimiento del yen, la suba de tasas del Banco de Japón y el posible desarme del yen carry trade generan riesgos de liquidez y volatilidad en acciones, bonos, criptomonedas y materias primas. El informe analiza el fenómeno, sus principales escenarios y su posible impacto sobre el oro, los semiconductores y las grandes tecnológicas.

Compresión diaria de las bandas de Bollinger. Qué sugiere la señal

9 sept 2026 · 22:25